Halka Arz Sürecinde Dikkat Edilmesi Gerekenler

Halka Arz Sürecinde Dikkat Edilmesi Gerekenler

Halka arz, bir şirketin hisselerini ilk kez halka açması ve borsada işlem görmesini sağlayan bir süreçtir. Halka arz sürecinde şirketin değerinin belirlenmesi, yatırımcıların ilgisinin çekilmesi ve hukuki prosedürlerin yerine getirilmesi gibi birçok aşama vardır. Bu aşamalarda dikkat edilmesi gereken bazı noktalar şunlardır:

– Şirketin halka arz edilecek hisse oranını, fiyat aralığını ve hedeflediği geliri belirlemesi gerekir. Bu belirlemeler şirketin finansal durumu, sektördeki konumu, rekabet gücü ve gelecek planları gibi faktörlere göre yapılmalıdır.
– Şirketin halka arz sürecinde danışmanlık hizmeti alacağı kurumları seçmesi gerekir. Bu kurumlar arasında lider aracı kurum, bağımsız denetim kuruluşu, hukuk danışmanı ve derecelendirme kuruluşu gibi önemli roller üstlenen kurumlar bulunmaktadır. Bu kurumların seçiminde şirketin ihtiyaçlarına uygunluk, deneyim, güvenilirlik ve referanslar gibi kriterler göz önünde bulundurulmalıdır.
– Şirketin halka arz öncesinde yatırımcılara sunacağı bilgileri içeren izahnameyi hazırlaması gerekir. İzahname şirketin faaliyetleri, finansal tabloları, riskleri, yönetimi, hisse dağılımı ve halka arz detayları gibi konuları kapsamalıdır. İzahname Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylanmalı ve kamuya duyurulmalıdır.
– Şirketin halka arz sürecinde yatırımcılarla iletişim kurması gerekir. Bu amaçla şirket yöneticileri ve danışman kurumlar yatırımcılara sunumlar yapmalı, sorularını yanıtlamalı ve şirketin cazibesini arttırmalıdır. Yatırımcılara ulaşmak için basın toplantısı, internet sitesi, sosyal medya ve reklam kampanyaları gibi kanallar kullanılabilir.
– Şirketin halka arz sürecinde SPK ve Borsa İstanbul (BİST) gibi kurumların belirlediği kurallara ve takvime uygun hareket etmesi gerekir. Bu kurallar arasında izahname onay süresi, talep toplama süresi, fiyat belirleme süresi ve hisselerin borsaya kaydı gibi süreçler bulunmaktadır. Bu süreçlerde herhangi bir aksaklık yaşanmaması için şirketin önceden hazırlıklı olması ve gerekli evrakları tamamlaması önemlidir.

Halka arz sürecinde dikkat edilmesi gerekenler bu şekilde özetlenebilir. Halka arz başarılı bir şekilde tamamlanması halinde şirket hem sermayesini arttırabilir hem de prestijini yükseltebilir. Ancak bu süreçte karşılaşılabilecek zorluklar da göz ardı edilmemelidir. Bu nedenle şirketlerin halka arz kararını vermeden önce iyi bir analiz yapması ve profesyonel destek alması tavsiye edilir.